胜通集团造假案引发连环处罚！

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1月8日，南方财经全媒体记者从广东证监局处获悉，粤开证券股份有限公司(下称粤开证券，830899.OC)作为山东胜通集团股份有限公司（以下简称胜通集团）债券项目“17鲁胜01”、“18鲁胜01”和“18鲁胜02”的受托管理人，在受托管理过程中存在未保持职业谨慎的情况，被广东证监局出示了警示函。

仅在两周前，粤开证券已经因为同样原因被中国证监会没收违法所得660万元，并处以60万元罚款。而公司在2021年4月推出的募资不超过150亿元的定增计划，也因为此次立案调查而被证监会终止。

粤开证券方面指出，上述处罚事项未对公司的财务状况造成重大不利影响，目前公司财务状况稳定，不存在因本次处罚而被终止挂牌的风险。此外，增资是该公司的重大战略，粤开证券将择机重启增资计划。

胜通集团造假案引发连环处罚

据梳理发现，胜通集团财务造假案目前已经涉及3家中介机构，包括粤开证券、国海证券股份有限公司（000750.SZ）以及中天运会计师事务所，三家中介机构合计被罚没4303万元。

据证监会调查结果显示，2016年12月1日，粤开证券与胜通集团签订《承销协议》，由粤开证券担任胜通集团非公开发行公司债券“17鲁胜01”、“18鲁胜01”、“18鲁胜02”的主承销商。

2013年度至2017年度，胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，以及直接修改审计报告的方式，共计虚增营业收入615.4亿元，共计虚增利润总额119.11亿元，扣除虚增利润后，胜通集团各年利润状况均为亏损。

上述行为导致胜通集团“17鲁胜01”、“18鲁胜01”、“18鲁胜02”的募集说明书存在虚假记载。粤开证券出具的《核查意见》、《承诺函》也存在虚假记载。

粤开证券在尽职调查过程中未勤勉尽责，包括未审慎关注山东胜通钢帘线有限公司在产能利用率、销售收入等方面存在的异常情况；未审慎关注胜通钢帘线所提供资料与公开数据不一致的情况；未实地查看山东胜通化工有限公司的生产经营场所，未发现胜通化工已处于停产状态；未审慎关注胜通钢帘线纳税申报材料的异常情况。

粤开证券表示，针对上述事件，公司引以为戒，认真查找和整改问题，按照监管机构的要求，落实整改措施，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，勤勉尽责，切实提升投行业务质量。

国海证券被处罚的原因与粤开证券相同，2016年1月27日，国海证券与胜通集团签订《承销协议》，由国海证券担任“16胜通01”、“16胜通03”、“17胜通01”的主承销商。作为主承销商，国海证券出具的《核查意见》、《核查报告》及《承诺函》存在虚假记载，在尽职调查的过程中未审慎关注异常情况。

最终，证监会拟决定对国海证券责令改正，给予警告，没收违法所得1798万元，并处以60万元罚款。对时任项目负责人孙彦飞给予警告，并处以30万元罚款。对项目直接负责的主管人员刘延冰给予警告，并处以20万元罚款。该项目的直接责任人员沈婧给予警告，并处以10万元罚款。此外，依据相关规定，证监会拟决定对孙彦飞采取5年证券市场禁入措施。

公开资料显示，胜通集团是山东省东营市的一家大型民企集团，主营业务为钢帘线和化工业务，但2018年底出现信用风险，并于2019年3月底申请破产。

该公司财务造假方式包括两方面：一是制作虚假财务账套等方式，虚增收入、成本和利润；二是直接修改2016年度、2017 年度经审计后的合并会计报表的方式，虚增利润。

而中天运会计师事务所连续5年为胜通集团出具含有虚假内容的审计报告，其违法行为主体及行为性质未发生变化，被证监会没收业务收入575万元，并处以1150万元罚款。

据Wind数据显示，胜通集团2011年到2018年间，累计发行债券数额达24只，发行总额达136.50亿元。其中有9只债券违约，当前债券违约本金合计55.5亿元。

粤开证券投行业务3年亏损3671万元

粤开证券前身为联讯证券，2014年经过股份制改革后在新三板挂牌。2019年3月，广州开发区金融控股集团通过现金收购持有联讯证券47.24%股份，这也意味着广州国资正式入主，并于同年12月正式更名为粤开证券。

从经营数据来看，粤开证券2021年半年报显示，期内归属于母公司股东的净利润为1.35亿元，同比增3.06%；营业收入为5.12亿元，同比仅增0.92%。上述增速低于2021年上半年券商行业8.58%的净利润增速和8.91%的营收增速。

2020年财报显示，主要收入由证券经纪业务和信用交易业务构成，期内录得收入3.57亿元、2.19亿元，分别占营收的比重为37.62%、23.11%，此外自营业务、资管业务、投资银行业务分别占比18.15%、8.73%、8.17%。

回顾粤开证券近年来业绩表现，2017年～2020年的归母净利润分别为2152万元、-1.44亿元、1.41亿元、1.53亿元，整体呈现上升趋势。

不过就投资银行业务而言，自2018年以来都处于亏损状态，2018年至2020年该业务的营业利润分别为-1287万元、-1959万元、-424万元，近三年来累计亏损3671万元。

而2021年上半年，粤开证券的投资银行录得营收3092万元，同比2020年同期减少28.7%，其中主要是证券承销业务收入从原本的3544万元锐减为1675万元。